Бизнес «с молотка»: инвестиции в банкротство. Инвестиции в аукционы по банкротству Инвестиции в лоты по банкротству

На что обратить внимание, покупая актив банкротящегося предприятия

Сергей Бородин, управляющий партнер Адвокатской конторы «Бородин и Партнеры»

Покупка имущества банкротящегося предприятия — стремительно набирающий популярность вид инвестиций. И пока некоторые с предубеждением относятся к самой идее получить «нехорошие» активы, другие, напротив, находят весьма привлекательной возможность приобрести их с существенным дисконтом. Эксперты солидарны с последними — грамотно проведенная всесторонняя проверка законности и коммерческой привлекательности планируемой покупки (Due Diligence) практически сводит на нет возможные риски. О том, на какие аспекты процедуры покупки банкротящегося актива стоит обратить особое внимание, РБК+ рассказали эксперты Адвокатской конторы «Бородин и Партнеры» .

Ограниченность информации

Банкротящийся бизнес — это предприятие с совокупностью активов, которые могут быть интересны потенциальному покупателю, чтобы развивать действующий или начать новый бизнес: людских ресурсов, не материальных активов (лицензии, патенты, права) и имущественного комплекса, как без менеджмента, так и с менеджментом, не связанным с собственниками предприятия. Покупка банкротных активов возможна в процедуре реализации имущества (если речь идет о банкротстве физических лиц) или конкурсного производства (для юридических лиц). В процедуре внешнего управления фактически речь будет идти о покупке действующего бизнеса, так как целью внешнего управления является восстановление платёжеспособности должника. Финансовое оздоровление — довольно редкая в юридической практике процедура, которая подразумевает не продажу, а именно санацию предприятия и дальнейшее ведение его деятельности без перераспределения собственности.

Покупка имущества банкротящегося предприятия отличается от покупки любого другого бизнеса степенью доступности сведений о нем. Приобретая действующий бизнес у собственника или представителя компании, покупатель получает все данные для принятия решения — финансовое положение, состояние материальных активов, необходимость (или ее отсутствие) дополнительных инвестиций. При покупке имущества банкротящейся организации инвестор рискует получить необходимую информацию не в полном объеме и принимать решение на основании поверхностных сведений об активе.

Определенный законом минимум открытой информации, которую бывшие собственники должны передать управляющему при банкротстве, является весьма дискуссионным и вызывает обсуждения как среди теоретиков права, так и среди действующих юристов. Так, следуя букве закона, собственники должны предоставить управляющему всю финансовую документацию и сведения об имуществе. Но на практике, к сожалению, есть масса способов, формально не нарушая закон, серьезно усложнить работу управляющего и затруднить процесс покупки потенциальным покупателям — например, передать управляющему бухгалтерский баланс без его расшифровки, которая является ключом к пониманию финансового состояния предприятия и тех причин, которые к этому привели, передать финансово-хозяйственные документы не в полном объеме, ссылаясь на то, что такие документы никогда не составлялись. Кроме того, понятно, что у ИП, занимавшегося, например, сдачей помещения в аренду и не нагруженного обязательствами перед третьими лицами, объем финансовой документации сам по себе минимален. И совсем другое дело, когда речь идет о промышленной компании с огромным количеством контрагентов, подрядчиков, сотрудников. В этом случае у бывших собственников, не настроенных сотрудничать с управляющим, будет достаточно способов скрыть важные для принятия решения факты о деятельности предприятия. Но если отчетность юридических лиц в любом случае предполагает некую прозрачность, то с имуществом банкротящихся физических лиц дело обстоит гораздо сложнее. Узнать, положим, о фактически имеющемся у них, но не зарегистрированном в ЕГРП имуществе — например, о садовом домике с участком в ближайшем садоводческом некоммерческом товариществе — зачастую вообще не представляется возможным, не имея таких сведений.

Контакты с посредником

Ключевой фигурой в процедуре банкротства, с которой взаимодействуют интересанты покупки выставленного на торги имущества, является управляющий — посредник между покупателем и должником. Как правило, управляющие также заинтересованы в реализации имущества должника, поскольку получают за это вознаграждение в виде процента от размера выручки от реализации имущества гражданина (у физлиц ) или процент от размера удовлетворенных требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов (у юрлиц ). Это — ключевой показатель эффективности их работы.

В идеале управляющий должен действовать независимо от бывших собственников, в интересах должника и кредиторов, и идти на контакт со всеми желающими приобрести имущество. Но нередки случаи, когда процедуры банкротства инициируются кредиторами, которые уже наметили для себя возможность реализовать активы или нашли потенциального инвестора, что может создавать конфликт их интересов с покупателем «со стороны». В нашей практике встречались случаи, когда покупателю, желавшему приобрести недвижимость, еще на стадии переговоров с управляющим о возможности участия в торгах, в нарушение всех процедур, говорили о том, что на объект уже есть покупатель и участвовать в торгах не рекомендуют.

Пожалуй, аффилированность управляющего с собственниками или кредиторами должника — это именно тот редкий случай, в котором мы не рекомендуем покупку банкротящегося актива. Если процедура банкротства инициирована бывшими владельцами или дружественными кредиторами, понять это несложно. Как правило, поведение в деле о банкротстве позволяет сделать выводы, что актив готовят к тому, чтобы реструктурировать или выкупить под себя через аффилированные организации. Правда, в этом случае потенциальный покупатель рискует лишь тем, что может не получить желаемое имущество и потерять время. Но если игра стоит свеч, мы рекомендуем входить в процедуру покупки имущества со специалистами и консультантами, хорошо знающими тонкости процедуры банкротства. Это застрахует вас от того, чтобы по какой-то технической ошибке не принять участие в торгах.

Вообще покупка активов банкротящихся предприятий становится довольно активной распространенной практикой. Об этом косвенно свидетельствует и тот факт, что в этом сегменте появилось много посредников, предлагающих свою помощь в приобретении перспективных активов «за бесценок». Многие покупатели, опасаясь возможных рисков в подобных сделках, обращаются к их услугам. На самом деле эти опасения не имеют под собой никаких оснований. После продажи имущества должника мы получаем так называемый объект, очищенный банкротством, без права притязания на него третьих лиц. Само юрлицо при этом ликвидируется, а история реализованного имущества фактически начинается с «нуля». В этом отношении покупка банкротящихся активов даже менее рискованна, чем покупка действующего бизнеса.

Более того, действующее законодательство делает управляющего процедурой банкротства лицом заинтересованным в том, чтобы проверить юридическую чистоту объекта и осуществить процедуру его реализации без малейших зацепок к оспариванию сделки. В противном случае с управляющего в судебном порядке могут быть взысканы убытки в пользу покупателя. Впрочем, в судебной практике есть и обратные примеры. В Курской области при банкротстве жилищно-коммунального МУПа были реализованы на торгах объекты принадлежащей ему недвижимости. Впоследствии свои права на эти объекты через суд заявило Росимущество , отметив, что указанные объекты принадлежат Российской Федерации и были переданы должнику ненадлежащим образом. Сделка по продаже имущества была признана недействительной. Суд первой инстанции взыскал убытки с управляющего в пользу покупателя. Суд кассационной инстанции отменил это решение и вернул дело на новое рассмотрение, отметив, что вопрос вины управляющего недостаточно исследован. В итоге при повторном рассмотрении суд первой инстанции отказал во взыскании убытков с управляющего, а с единственного кредитора - ФНС России — взыскал неосновательное обогащение в пользу незадачливого покупателя.

Фактическое наличие и состояние имущества

В ходе процедуры банкротства должнику запрещено ведение хозяйственной деятельности, если собранием кредиторов не определено обратное. Оценить положение дел, состояние производственных активов неработающего, а иногда разграбленного предприятия сложнее и требует большей внимательности со стороны покупателя. Первый и главный минимум действий, которые необходимо совершить в этом случае, — посмотреть на предполагаемый объект покупки «вживую ».

На что еще следует обратить внимание, проверяя те или иные активы:

объекты недвижимости — запись о праве собственности должника в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и на основании каких документов сделаны эти записи (акты приватизации, решения органов местного самоуправления о выделении участка и т .п .);
здания, сооружения и коммуникации — наличие или отсутствие обременений в ЕГРП, в том числе — обременений в виде арендаторов, пользователей (например, покупка здания с арендаторами);
транспорт — его фактическое наличие и регистрация за должником в государственных органах, отвечающих за учет таких транспортных средств;
действующие предприятия — наличие зарегистрированного права собственности на недвижимое имущество в ЕГРП, наличие зарегистрированного права собственности на всё недвижимое имущество, находящееся у должника, документы подтверждающие право собственности на оборудование, наличие обременений или долговых обязательств (например, приобретение оборудования в кредит или лизинг).

Безусловно, всей полнотой информации о выставленном на торги активе должен обладать управляющий. Но на практике, как уже отмечалось, многое зависит от того, кто и с какой целью инициирует процедуру банкротства, нет ли противодействия со стороны бывших собственников. Это и определяет тот факт, что управляющий работает так, как может и как ему позволяют работать конечные интересанты банкротства. Кроме того, иногда носителем инсайдерской информации может быть даже не управляющий и не бывший собственник, а например, технический персонал предприятия и т .п . Не получив полной информации об объекте продажи, покупатель, которому кажется, что он недорого купил, например, действующий автопарк, может быть неприятно удивлен тем, сколько еще необходимо инвестировать, чтобы этот автопарк начал приносить прибыль. Поэтому в случае серьезного интереса к выставленному на продажу объекту нужно быть готовым к тому, чтобы искать недостающую для принятия решения информацию. И желательно — делать это с помощью специалистов, которые знают все тонкости этой процедуры. Не случайно в большинстве случаев участники торгов по продаже имущества банкротящихся должников — как правило, предприниматели из той же сферы, имеющие схожее оборудование и способные его оценить. Приход на вновь приобретенный объект без команды специалистов и понимания того, что надо делать, может обернуться серьезными дополнительными денежными вложениями для инвестора.

Этапы реализации выставленного на торги имущества

До момента продажи, имущество банкротящейся организации проходит несколько этапов: составление описи и ее публикация в ЕФРСБ, оценка имущества, утверждение положения о порядке продажи с определением размера задатка, начальной цены, шага аукциона и, наконец, размещение объявления о проведении торгов с указанием даты торгов. Торги проводятся в электронном виде, в большинстве случаев — с открытой формой представления заявки о цене, с соблюдением принципа конкурентной борьбы, так что потенциальному покупателю ликвидного актива нужно будет постараться, чтобы перебить цену предложенную другими участниками торгов.

Торги по продаже имущества банкротящейся организации проходят в три этапа: первые торги по начальной цене, затем повторные торги с 10-процентым дисконтом и торги посредством публичного предложения, на которых кредиторами или управляющим определяется поэтапное снижение цены. В течение пяти дней с момента определения победителя ему необходимо подписать договор, а затем в течение 30 дней после подписания — оплатить и подписать акт приема-передачи. Если этого не сделать, управляющий вправе предложить приобрести это имущество другому участнику торгов.

Процедура проведения электронных торгов регламентируется приказом № 495 от 2015 года, утвержденным Министерством экономического развития и торговли РФ, на сегодняшний день она имеет устоявшийся характер. С июня 2015 года действуют изменения, внесенные в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» в части, касающейся признания участника победителем торгов посредством публичного предложения. Законодатель разрешил участникам торгов подавать заявку не только по цене, заявленной на данном этапе, но и предлагать более высокую цену за реализуемое имущество. Таким образом повысилась эффективность и состязательность публичных торгов. Кроме того, серьезные усилия прилагаются законодателем к тому, чтобы торги на электронных площадках проходили без злоупотреблений. В частности, в случае зафиксированного технического сбоя во время торгов электронная площадка обязана провести их заново, с того же этапа, на котором был зафиксирован технический сбой.

Последовательная законодательная политика, направленная на пресечение всевозможных хитростей и уловок недобросовестных участников, значительно сократила объем судебной практике по оспариванию результатов торгов. Даже доходящие до суда споры, как правило, решаются не в пользу заявителей. В целом можно констатировать, что у потенциальных покупателей есть все возможности, чтобы изучить процедуру приобретения банкротящегося актива и не допустить фатальных ошибок при совершении сделки.

ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА

Здравствуйте, Уважаемые инвесторы! Компания ES Capital занимается покупкой ликвидных лотов наторгах по банкротству физических и юридических лиц для их эффективной реализации с целью извлечения прибыли.

КТО МЫ ТАКИЕ?

Наш проект открылся в 2017 году, который успешно стартовал и привлек уже более 15 миллионов рублей инвестиций! Инвесторы спустя год после заключения договора с нами уже получили более 50% годовых чистой прибыли, часть из которой вновь реинвестировали с целью увеличения дохода! Мы команда экспертов торгов по банкротству. Наша цель - увеличение капитализации проекта для открытия новых филиалов на территории РФ, а также за ее пределами! Мы аккредитованы и сотрудничаем со всеми крупнейшими российскими электронными торговыми площадками, реализующими имущество должников в рамках Федерального закона №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

РЫНОК.

1. Недвижимость

Перед покупкой недвижимости мы проводим глубокий юридический и экономический анализ объекта. Если это жилая недвижимость необходимо изучить все ее правоустанавливающие документы, прописан ли кто-либо в ней, какова ее кадастровая стоимость для расчета налога с ее реализации, оценить ее рыночную стоимость, пользуется ли объект спросом на рынке, какой дисконт мы готовы предложить будущему покупателю при быстрой продаже, чтобы рассчитать с каким дисконтом мы готовы покупать объект, обязательный выезд на объект.

2. Автомобили

До принятия решения о выкупе автомобиля с торгов сначала мы проводим юридическую оценку данного решения, а именно: проверяем количество владельцев транспортного средства, были ли у них ДТП, имеются ли ограничения на транспортное средство, находится ли оно в залоге, запрашиваем документы на автомобиль с экспертным заключением у арбитражного управляющего, проверяем эти документы на подлинность. В нашей команде есть автоэксперт, который проводит оценку по каждому интересующему нас автомобилю. Выезжая на осмотр, он проверяет работоспособность двигателя, общее состояние автомобиля по кузову, среднюю рыночную стоимость.

3. Дебиторская задолженность

Чтобы принять решение о выкупе дебиторской задолженности, необходимо понимать текущее финансовое состояние предприятия дебитора. Для этого необходимо исследовать бухгалтерскую отчетность и финансовую отчетность организации, убедиться, что она находится не в предбанкротном состоянии, полностью изучить юридические связи предприятия с контрагентами, чтобы убедиться, что данная задолженность не возникла фиктивно по инициативе должника в процедуре банкротства, проверить используются ли расчетные счета организаций и в каких примерно объемах, убедиться, что у организации не имеется других кредиторов. Для такого анализа необходимо большое количество времени, которое мы готовы посвятить, потому что данный вид инвестиции является одним из самых высокодоходных в торгах по банкротству.

4. Ценные бумаги

Довольно часто на торгах можно встретить продажу ценных бумагкак предприятий-банкротов, так и физических лиц. Это могут быть акции и облигации известных компаний, облигации федеральногозайма, векселя крупных компаний, ипотечные сертификаты и т. д. До принятия решения о покупке ценной бумаги, мы проводим комплексный анализ эмитента ценной бумаги, в случае, если она не размещена на ММВБ, изучаем вид ценной бумаги, ее ликвидность на рынке. Если ценная бумага размещена на Московскойбирже, проводится анализ депозитария, срок реализации ценной бумаги через депозитарий, его комиссия.

АНАЛИТИКА РЫНКА

Определим текущее состояние рынка банкротства на территории РФ.

Физические лица.

В 1 квартале 2017 года арбитражные суды зарегистрировали 7966 исков о признании должников банкротами, а в первые три месяца 2018 года – уже 11131 иск. Рост составил 28, 5%

При этом количество граждан, физических лиц и индивидуальных предпринимателей, признанных банкротами в январе-марте 2018 года, выросло в 1, 5 раза по отношению к 1 кварталу 2017 года – до 8966 человек (данные из Объединенного кредитного бюро).

Лидерами по числу банкротств в 1 квартале 2018 года стали Москва, где несостоятельными признаны 757 человек (+ 81% к 1 кварталу 2017 года), Московская область – 552 банкрота (+ 51%), Башкортостан – 431 человек (+ 119%), Санкт-Петербург – 440 человек (+ 50%) и Краснодарский край – 310 человек (+ 56%).

Интересно также, что на 1000 человек в России в среднем приходится 40 банкротов. Наибольшая «плотность» банкротств – в Вологодской области (136 банкротов на 100000 человек) и Рязанской области (84 банкрота на 100000 человек). Москва и Санкт-Петербург по этому показателю находятся в середине рейтинга – с показателями также близкими к среднестатистическим.

Количество потенциальных банкротов – заемщиков с долгом более 500000 рублей и просрочкой платежа более 90 дней хотя бы по одному кредиту – по данным ОКБ и «Федресурса» на 1 марта 2018 года составляет 702800 человек, или 1, 3% от общего количества заемщиков с открытыми счетами.

Юридические лица.

Как показывает статистика последних лет, количество российских компаний, которые признаются банкротами, выросло в первом квартале 2015 года на 22% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и достигло 3765 (данные из Единого федерального реестра сведений о банкротстве, далее ЕФРСБ).

За 2014 год в целом число банкротств выросло по сравнению с предыдущим годом почти на 20% - до 14514.

Если взять более «свежую» статистику банкротства юридических лиц и сравнить со статистическими данными банкротств физических лиц, то юридические лица признаются судами банкротами реже, чем физические. За 1 квартал 2018 года арбитражные суды России зарегистрировали по данным информационной системы casebook.ru, 6875 исков о признании юридических лиц банкротами. Банкротных исков физических лиц за этот же период зарегистрировано на 60% больше – 11131. Для сравнения, за весь 2017 год были зарегистрированы 39783 иска о банкротстве физических лиц и 33400 исков о банкротстве юридических лиц. То есть, в 2017 году разница составила – 20%

Однако, исков о банкротстве юридических лиц за январь-март 2018 года зарегистрировано больше, чем за аналогичный период 2017 года, - 6875 против 6216 (+ 10%). В целом же количество судебных решений о признании компаний-должников банкротами остается на сравнимом с предыдущими годами уровне.

Также, согласно отчетам, по результатам проведения процедур банкротства, опубликованным арбитражными управляющими, сумма предъявленных кредиторами требований по завершенным делам о банкротстве составила в 1 квартале 2018 года 48, 4 млрд. руб., сумма удовлетворенных требований – 10, 5 млрд. руб. Сумма предъявленных к компаниям кредиторами требований по делам, находящимся в производстве, достигла 21, 8 млрд. руб., а сумма удовлетворенных требований – 1, 3 млрд. руб.

По словам экспертов, рост числа банкротств в России связан с ухудшением финансового положения многих компаний, так и с изменениями в законодательстве, которые усилили роль банков в процедурах банкротства.

На основании изложенного, можно сделать объективный вывод, что количество банкротств физических и юридических лиц в России растет.

Единственное реальный процесс, который может остановить данный рост, является подготовка и создание законов о финансовом оздоровлении компаний, а на сегодняшний день основная масса банкротных дел доходит до стадии конкурсного производства (продажа имущества с торгов) и ликвидацией компании.

При обращении в инвестиционную компанию частного инвестора либо юридического лица клиент обычно проводит сбор информации, систематизацию и сравнительный анализ по следующим основным критериям:

Деловая репутация;
Уровень доходности;
Инструменты инвестирования;
Срок окупаемости инвестиций;
Гарантии возврата инвестиций.

Сбор информации, систематизация и сравнительный анализ ликвидных активов на торгах по банкротству, проводится Инвестиционной компанией по следующим критериям:

Движимое имущество.

Текущая стоимость автотранспортного средства на рынке;

Минимальный дисконт на лот, по которому Компания готова выкупить транспортное средство;

Каналы сбыта;

Анализ объекта оценки (существующие ограничения, состояние транспортного средства, удаленность от г. Москвы);

Рентабельность покупки лота.

Недвижимое имущество.

Текущая стоимость недвижимости;

Существующие ограничения (обременения) на недвижимость;

В случае выявления ограничений, расчет минимального дисконта для определения доходности после прогнозируемой цены реализации покупателю;

Расчет общего минимального дисконта;

Определение оптимальных критериев, определяющих выбор покупки недвижимости (зависит от местоположения недвижимости и ее вида – коммерческая или жилая);

Расчет рентабельности покупки лота с учетом анализа всех перечисленных критериев.

Дебиторская задолженность.

Анализ документов, подтверждающих задолженность;

Комплексный анализ компании-дебитора с помощью платных автоматизированных сервисов по проверке контрагентов по следующим показателям: наличие исполнительных производств, наличие текущих и завершенных судебных дел в арбитражных судах, бухгалтерская отчетность за последние годы, экономические показатели за последние годы, торговая деятельность;

После первичного комплексного анализа проверяются все показатели;

Определение дисконта выкупа задолженности от фактического размера задолженности (зависит от ликвидности компании-дебитора и процента риска невозврата, в случае отсутствия некоторых первичных документов, подтверждающих данную задолженность);

Определение срока возврата.

Ценные бумаги.

Изучение вида ценной бумаги;

Изучение эмитента;

В случае, если ценная бумага размещена на фондовой бирже (акции, облигации), определить кто является депозитарием, его комиссия, срок продажи данной ценной бумаги через депозитария или брокерскую компанию;

В случае, если ценная бумага не обращается на бирже (акция, облигация, вексель, сертификат), производится комплексное исследование эмитента по аналогии с анализом дебиторской задолженности.

НАШИ УСЛОВИЯ СОТРУДНИЧЕСТВА

Мы делим всю чистую прибыль с инвестором пополам

Мы отчитываемся инвестору о проделанной работе один раз в квартал

Мы несем полную материальную ответственность за средства инвестора

Мы гарантируем доходность инвестора до 50 % годовых

ПРИМЕРЫ НАШИХ КЕЙСОВ

Недвижимое имущество.

В сентябре 2017 года мы купили 2-х комнатную квартиру в Республике Мордовия, г. Рузаевка за 490 000 рублей. Рыночная стоимость данного имущества на тот момент составляла около 1 400 000 рублей. Через месяц после заключения договора купли-продажи квартира была реализована за 1 100 000 рублей. Доходность составила более 100 %

Движимое имущество.

В июле 2018 года на публичных торгах был куплен автомобиль Land Rover Range Rover 2013 года выпуска за 2 800 000, рыночная стоимость которого составляла около 4 000 000 рублей. через 3 месяца автомобиль был реализован за 3 650 000. Доходность по сделке составила 30 %

Дебиторская задолженность.

В июне 2018 года была выкуплена массовая дебиторская задолженность с публичных торгов по банкротству предприятия, состоящая из пяти предприятий-дебиторов. Общая сумма задолженности составляла 3 220 887 рублей. Лишь только 2 из 5 предприятий-дебиторов были действующими компаниями с неплохими бухгалтерскими балансами. Цена выкупа данной задолженности составила 145 000 рублей. Через 6 месяцев были заключены соглашения с дебиторами об урегулировании выплат по задолженностям. В итоге, мы получили 680 000 рублей по соглашениям. Доходность по сделке составила более чем в 4 раза!

УНИКАЛЬНОСТЬ ПРОЕКТА

Проект направлен на российский рынок, который еще больше развивается и растет в связи с введением в 2015 года ФЗ «О банкротстве физического лица» Преимущество проекта состоит в том, что «рынок банкротства» никогда не исчезнет. Каждый день открываются, банкротятся и ликвидируются новые компании, люди берут ежедневно миллионы кредитов и становятся впоследствии несостоятельными. Правоотношения между организациями и людьми совершаются каждую секунду по всей стране. Но, к сожалению, эти правоотношения не всегда приводят к желаемому результату обеих сторон, и как следствие - процедура банкротства, торги. Поэтому в данной деятельности всегда будет возможность инвестировать в новые интересные активы.

Аналитика рынка

Проект направлен на российский рынок, который еще больше развивается и растет в связи с введением в 2015 года ФЗ «О банкротстве физического лица»

Уникальность проекта

Преимущество проекта состоит в том, что «рынок банкротства» никогда не исчезнет. Каждый день открываются, бакротятся и ликвидируются новые компании, люди берут ежедневно миллионы кредитов и становятся впоследствии несостоятельными. Правоотношения между организациями и людьми совершаются каждую секунду по всей стране. Но, к сожалению, эти правоотношения не всегда приводят к желаемому результату обеих сторон, и как следствие - процедура банкротства, торги. Поэтому в данной деятельности всегда будет возможность инвестировать в новые выгодные активы.

Инвестиционная деятельность сегодня привлекает все больше людей, заботящихся о своем будущем и материальном благополучии. На сегодняшний день доступны различные способы инвестирования и приумножения капитала, однако среди них особого внимания заслуживает участие в торгах, или аукционах по банкротству, проводимых онлайн на специально созданных под эти цели торговых площадках.
Суть аукционов по банкротству сводится к реализации имущества юридического или физического лица, признанного банкротом, с целью полного или частичного погашения имеющейся перед кредиторами задолженности.
В отличие от традиционных торгов, сегодня так называемые судебные аукционы, проводимые под руководством и контролем назначаемого судебным решением арбитражного управляющего, осуществляются в сфере онлайн, что позволяет экономить время, средства, а также более эффективно реализовывать выставляемые на торги лоты, привлекая к участию широкую аудиторию потенциальных покупателей (инвесторов).

Почему покупку лота на аукционе можно рассматривать как способ инвестирования?

Аукцион сродни распродаже, причем, с колоссальными скидками и широкими возможностями. Стоимость выставляемых на торги лотов, а это может быть любое имущество обанкротившегося должника, а также его права требования (дебиторская задолженность), может быть в разы ниже рыночной. Приобретая тот или иной лот, инвестор получает на него все права, лот становится его собственностью, которую впоследствии можно выгодно реализовать или использовать.

Способы заработка на участии в аукционах по банкротству

Инвестиционная деятельность, связанная с аукционами по банкротству предоставляет 3 возможности заработка:

Отслеживание и покупка перспективных ликвидных лотов по выгодно низкой цене с целью их дальнейшей реализации по рыночной стоимости. Если дело касается крупных дорогих лотов (оборудование, недвижимость, авто, техника и пр.), то прибыль после их реализации может быть ощутимой.
Покупка лотов по выгодной цене с последующим их использованием в личных целях (возможность по дешевке приобрести оборудование для бизнеса, хорошую машину, квартиру, которые можно использовать самому или сдавать в аренду, и т.д.).
Участие в аукционах как специалиста, оказывающего занятым и неопытным пользователям услуги по отслеживанию и борьбе за лоты, участвующего в торгах, заключающего сделки и взимающего за свои услуги плату в размере 10-30% от стоимости сделки. Однако для этого необходимо тщательно изучить законодательство относительно банкротства, все торговые площадки, их особенности, а также быть в курсе спроса и предложения, ситуации на рынке и многого другого.

Как начать инвестиционную деятельность на аукционах?

Существенным преимуществом современных, проводимых онлайн, аукционов по банкротству представляется то, что принять в них участие может любой желающий. Достигший совершеннолетия. Для этого необходимо:

Получить в специальном агентстве, коих довольно много, цифровую электронную подпись для удостоверения личности и подтверждения совершения сделки. Электронная подпись выдается сроком на год, после чего процедуру получения необходимо пройти заново. Цена вопроса колеблется от 2 до 5 тысяч рублей в зависимости от условий агентства и особенностей предложения по оформлению подписи (подпись может действовать только на определенных площадках, быть универсальной и т.д.).
Выбрать одну или несколько надежных и привлекательных торговых площадок и пройти регистрацию. Как правило, информации по цифровой подписи достаточно, но могут потребоваться сканы документов. Стоит побеспокоиться об этом заранее.
Выбрать интересующий лот, подать заявку на участие в торгах по нему, внеся залоговую сумму в размере 10-20% от номинальной выставленной стоимости лота.
В случае победы на аукционе и покупки лота, доплатить остаток. В случае проигрыша – получить залог обратно на свой счет.
Оформить сделку и стать полноправным владельцем купленного имущества.

Где и как проводятся аукционы по банкротству?

Аукционы по банкротству проводятся на специальных торговых площадках – глобальных или специализированных (например, Сбербанк-АСТ, обслуживающий торги по имуществу должников Сбербанка России).
Среди наиболее крупных, популярных, надежных и проверенных площадок можно выделить:

Единый Федеральный реестр сведений о банкротстве;
Фабрикант.ру;
Сбербанк-АСТ;
Межрегиональная электронная торговая система;
uTender и другие.

Торги по каждому лоту можно разделить на следующие этапы:

Лоту назначается цена, как правило, рыночная, основанная на экспертной оценке. После начала аукциона арбитражный управляющий ожидает предложений более высокой цены от потенциальных покупателей. Если в течение определенного промежутка времени лот не куплен, начинается второй этап аукциона.
Второй этап – это старт аукциона на понижение цены. Изначально назначенная стоимость лота снижается на 5-15%. После чего управляющий ожидает заявок от претендентов. Если таковых нет, то через сутки (3 дня, неделю) цена лота снизится еще на 5-15%, и т.д. Побеждает тот, кто первым подаст заявку на покупку лота по устроившей его сниженной цене.
Если лот за один аукцион не удалось реализовать (отводится определенный промежуток – неделя, месяц, несколько месяцев), назначается второй, третий и т.д. аукцион, на котором дорогое некогда имущество становится доступным за бесценок.

Преимущества и подводные камни

Преимущества участия в аукционах очевидны:

Возможность существенно обогатиться после совершения инвестиции и реализации лота по гораздо более высокой стоимости;
широкий спектр видов имущества и, соответственно, возможности получения той или иной выгоды, а также участия в торгах с минимальным стартовым капиталом (множество мелких лотов выставляются по цене от 1 рубля), возможность набраться опыта, начиная с инвестирования в недорогие лоты;
гарантия честности и безопасности в виду государственного законодательного регулирования.

В качестве недостатков подобного рода инвестирования можно отметить:

Необходимость подготовки, на начальном этапе хотя бы базовой (относительно сферы интересующих лотов, ситуации на рынке и т.д.);
обязательное изучение законодательной базы и специфики приобретаемого лота с целью предотвращения покупки отягощенного имущества, спорного имущества, снижения риска возможных затяжных судебных разбирательств, трудностей в реализации купленного лота и пр.;
необходимость уделять участию в аукционах достаточно много времени (поиск, отслеживание, участие в торгах в назначенный период и т.д.), при этом за интересным лотом нередко приходится буквально охотиться месяцами, и нет гарантии выиграть аукцион;
отсутствие возможности предварительно лично проверить лот на правовую «чистоту» и «кондиционное» физическое состояние, или же необходимость обращения за помощью (естественно, не бесплатной) к судебным специалистам.

Если вам понравился данный материал, пожалуйста, нажмите на кнопку от facebook, vkontakte, twitter или google+, чтобы о нем узнали другие люди. Спасибо!

Покупаем дебиторские задолженности. Посредникам выплачиваем до 20 % от номинальной суммы задолженности. Оплата сразу, не дожидаясь взыскания.

Также вы можете продать нам ссылку с торгов по банкротству с ликвидной дебиторкой, если найдете ее на торговых площадках, при условии соблюдения требований указанных ниже. За это мы платим 5 тысяч рублей, переводом на сбербанк онлайн.

Предлагаемая дебиторка должна соответствовать следующим критериям:

Дебитор должен быть:

реально работающим предприятием. В качестве подтверждения предоставляются (при наличии) действующий сайт предприятия, контактные действующие телефоны, иные доказательства, того,что предприятие реально работает (актуальные информационные сообщения в интернете, актуальная информация о наличии имущества, информация об актуальных заключенных гос контрактах и т. д).

При отсутствии достаточных доказательств, того, что предприятие действительно работает в настоящее время — сведения о предлагаемой дебиторской задолженности оплате не подлежат.

действующим предприятием (не ликвидированным, не находящимся в стадии банкротства либо ликвидации)
Дебитор не должен находиться в специальных реестрах налоговой службы (ФНС) («Отсутствует связь с юридическим лицом (по данным ФНС)», «Имеются не исполненные обязательства перед ФНС»,
У дебитора не должен быть адрес массовой регистрации.
Присутствие сведений о Финансовых показателях (не относится к компаниям, существующим менее года).
в отношении дебитора не должно быть большого количества исполнительных производств (особенно оконченных в связи с невозможностью исполнения).
Директор дебитора не должен быть «массовым» (https://service.nalog.ru/mru.do). Директор дебитора не должен иметь большого количества исполнительных производств (особенно оконченных в связи с невозможностью исполнения).
Участники дебитора не должны быть «массовыми» (https://service.nalog.ru/mru.do)
номинальный долг дебитора должен быть не менее 2 млн руб.

Предлагаемая дебиторка по возможности должна быть просужена. В этом случае предоставляются ссылки на судебные акты (на решение суда первой инстанции, апелляции и кассации (при наличии).
Дата судебного акта (Решения суда первой инстанции) не должна быть старше 01.08.2016 г.
Если дебиторка возникла в следствие оспаривания сделки в рамках процедур банкротства - предоставляется ссылка на судебный акт (определение о признании сделки недействительной)
В случае если предлагаемая дебиторка не является просуженной — предоставляется первичная документация (сканы). В состав первичной документации входят — договор, акты выполненных работ/оказанных услуг, товарные накладные, подписанные с обеих сторон акты сверки, переписка сторон и т. д. Первичная документация запрашивается у КУ.

Дата возникновения обязательств по непросуженной дебиторке не должен быть ранее 01.01.2016 г.

В любом случае предоставляется отчет оценщика по предлагаемой дебиторской задолженности (с сайта федресурс). (При наличии таковой).

Основное предложение должно быть оформлено в виде док файла, содержащего все необходимую информацию, ссылки на источники, ссылку на торговую процедуру.

Чтобы зарабатывать деньги на торгах по банкротству нужно изучить законодательство, приобрести цифровую электронную подпись, определиться с видом заработка, научится анализировать лоты.

По данным исследований Центра макроэкономического анализ и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в России ежемесячно проводится более 1 тыс. банкротств юридических лиц.

Имущество предприятий-банкротов: транспорт, недвижимость, дебиторскую задолженность, оборудование, спецтехнику, ценные бумаги продают на специализированных аукционах (торгах) по банкротству. Цены на такое имущество ниже рыночных.

Чтобы заработать на торгах по банкротству, нужно знать механизм и условия проведения и участия в них. Перед вами подробное руководство-введение в данную тему с примерами, ссылками и объяснениями.

Суть и варианты заработка

Суть заработка - участие в аукционах по банкротству и покупка имущества по цене ниже рыночной. Законодательная база: Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Плюсы такого заработка в том, что начинать можно с небольших вложений, покупать, к примеру, офисную технику или мебель.

Вариантов, с помощью которых можно зарабатывать на покупке имущества на аукционах по банкротству несколько, вот основные из них:

Покупать с целью получения прибыли (имущество покупается дешевле, продается дороже).
Экономить на покупке имущества для личного пользования (так можно приобрести автомобиль, мебель или квартиру по цене ниже рыночной).
Приобретать имущество для бизнеса (например, купить помещение по цене значительно ниже рыночной и сдавать его в аренду или открыть магазин хозтоваров или любой другой и не платить за аренду).
Купить транспорт или недвижимость, отремонтировать и продать по значительно более высокой цене, как вариант приобретать старые автотранспортные средства для продажи на запчасти.
Приобрести транспорт для бизнеса (например, для работы в такси или для организации транспортной компании по организации грузоперевозок);
Купить производственное оборудование и продать его дороже или заняться бизнесом по производству соответствующего товара.
Приобрести квартиру и сдавать в аренду посуточно .
Еще один вид заработка на банкротстве - это организация платных обучающих курсов, семинаров, посвященных выбору и анализу лотов и участию в торгах.
Покупать ресурсы - песок, уголь, земельные участки, которые впоследствии можно будет продать дороже.
Инвестировать деньги в восстановление предприятий-банкротов с последующим получением прибыли.
Работать менеджером (агентом) по банкротству: зарабатывать на процентах от сделок.

В 2015 в Гражданский кодекс внесена норма (ст. 25) о банкротстве физических лиц, так что имущество признанных банкротами граждан также может продаваться на торгах.

Как проходят аукционы

Торги по банкротству проводятся в электронной форме. Процедура их проведения регламентирована приказом № 495 от 23 июля 2015 года, утвержденным Министерством экономического развития и торговли РФ, а также Законом №127-ФЗ.

Вначале проводятся первичные торги, где имущество выставляется на продажу по ценам, которые примерно равны рыночным. На вторичных торгах (они проводятся, если первичные не состоялись) цена снижается на 10%.

Как правило, на первых двух этапах сделки совершаются редко. На третьем этапе - он называется «публичное предложение» - проводятся торги, при которых цена снижается через определенные промежутки времени. Именно на этом этапе чаще всего покупают самые «вкусные» лоты.

Где выбирать объекты для покупки

Чтобы купить имущество, нужно выбрать лот. Полный перечень торговых площадок собран в Едином Федеральном реестре сведений о банкротстве, его еще называют «Федресурс». Ссылка на реестр с перечнем торговых площадок - http://bankrot.fedresurs.ru/TradePlaceList.aspx

Смотрите видео-инструкцию, как искать лоты на сайте «Федресурс»

На «Федресурсе» собрана информация по всем проходящим торгам. Кроме этого ресурса и непосредственно самих торговых площадок, официальным источником информации является бумажное (субботние выпуски) и он-лайн издание газеты «Коммерсант».

Выбирать нужную информацию в огромных массивах данных не очень удобно. Есть специальные сервисы, которые называются агрегаторами торгов по банкротству. С помощью агрегаторов значительно проще найти и проанализировать информацию по нужным параметрам.

Основные агрегаторы торгов по банкротству:

tbankrot.ru;
bankrot-pro;
bankrot-spy.ru;
probankrot.ru.

Пример лота: скрин с сайта tbankrot.ru. За дебиторскую задолженность на сумму 2 млн. 902 тыс. 827 руб. 86 копеек установлена цена 143 тыс. 447 рублей с шагом в 7 тыс. 172 руб. 35 копеек.

Как выбирать лоты

Однако недостаточно просто выбрать самый выгодный на первый взгляд лот. Чтобы выбрать лот для покупки, его необходимо проанализировать на предмет законности и коммерческой привлекательности: запросить у организатора торгов фотографии, дополнительные документы, изучить отчет оценщика (его можно найти на «Федресурсе» по конкретному лоту), осмотреть имущество лично.

Чтобы научиться анализировать лоты эксперты советуют пройти обучение или доверить эту работу профессиональному аналитику. Если вы решите заниматься этим самостоятельно, то лучше начинать с недорогих лотов, чтобы понять весь процесс изнутри и не прогореть.

После анализа лота, необходимо оценить его ликвидность. Сравнить предлагаемую цену с рыночной стоимостью и определить спрос.

Процесс выбора и анализа лота - очень трудоемкий. Это связано с тем, что есть множество нюансов и подводных камней, таких как: скрытые лоты, недобросовестность арбитражных управляющих, мошеннические действия, отсутствие лота в натуре, обременения и масса других моментов. Это минусы такого бизнеса. Но в интернете есть масса платных и бесплатных материалов, которые подробно рассказывают обо всех нюансах.

Что нужно для участия в торгах по банкротству?

Как проходят аукционы, и где выбирать лоты мы разобрались. Теперь перейдем непосредственно к покупке лота на торгах. Здесь можно выделить несколько этапов:

Оформление электронной цифровой подписи (ЭЦП).
Это обязательное условие для участия в электронных торгах. Закон N 63-ФЗ «Об электронной подписи».

Электронную подпись можно приобрести в удостоверяющем центре. Перечень аккредитованных удостоверяющих центров есть на сайте Министерства связи и массовых коммуникаций России (Минкомсвязь России). Найти его можно по ссылке http://minsvyaz.ru/ru/activity/govservices/certification_authority/.

Внимание! Стоимость, сроки и вопросы оформления заявки на электронную подпись устанавливаются удостоверяющими центрами самостоятельно. Поэтому цены различны. Чтобы не переплачивать, проанализируйте предложения нескольких центров и выберите оптимальное. Также проверьте на сайте Минсвязи, имеет ли центр аккредитацию.

Чтобы получить квалифицированный сертификат ЭЦП физическому лицу нужно: личное присутствие, паспорт, СНИЛС. Юридическому лицу - учредительные документы, ИНН, выписка из ЕГРЮЛ.

Сертификат и ключи электронной подписи запишут на сертифицированный носитель - флешку или электронную карту. Так же в удостоверяющем центре дадут инструкции по настройке программного обеспечения на компьютере и установке необходимых сертификатов.
Регистрация (аккредитация) на торговой площадке.
Зарегистрироваться на торговой площадке не сложно. На их сайтах интуитивно понятный интерфейс и есть все необходимые инструкции. Из документов нужны: копии всех страниц паспорта, СНИЛСа, ИНН (их нужно подписать ЭЦП и прикрепить в систему). Инструкции, как это сделать есть на сайтах торговых площадок.
Оплата задатка.
Для участия в торгах требуется оплатить задаток по указанным реквизитам. Задаток возвращается в 100% размере, если вы не победили в торгах. Если одержана победа, то сумма задатка учитывается в общей стоимости лота. Задаток не возвращается, если победитель не стал оформлять сделку.
Подготовка пакета документов.
Понадобится заявка на участие в торгах, копия всех страниц паспорта, заверенная у нотариуса копия ИНН, документ об оплате задатка, согласие жены/мужа.
Подача документов на электронной площадке, участие в торгах, заключение договора, полная оплата лота (в случае победы).

Обучение заработку на банкротстве

В интернете множество предложений обучающих курсов. Эксперты советуют: прежде чем платить деньги за тот или иной курс, самостоятельно изучить законодательную базу - «Закон о несостоятельности (банкротстве)».

Рассмотрим несколько предложений по обучению.

Вадим Куклин, проводит бесплатные вводные и платные мастер-классы, продает пошаговые руководства. Проводит обзоры аукционов и предоставляет информацию, связанную с заработком на банкротстве.

Татьяна Корянова - основатель проекта «Инвестораньтье». В сети ее негласно называют первооткрывательницей бизнеса, связанного с заработком на банкротстве. На своем ютуб-канале Татьяна предлагает бесплатную подписку на 30 уроков-инсайтов, обучающих всем премудростям торгов по банкротству. Она учит инвестированию, проводит платные оф-лайн тренинги по инвестированию и заработку на банкротстве.

На тематических форумах люди, проходившие обучение на различных курсах рассказывают, что всю информацию можно найти в свободном доступе: законы, видео, блоги инвесторов. Однако на поиск и систематизацию такой информации с последующим применением ее на практике уходит очень много времени и сил. Здесь вопрос приоритетов: изучать все самому долго, бесплатно и учиться на своих ошибках или учиться у практиков за деньги.

В итоге вывод: зарабатывать покупкой имущества на торгах по банкротству можно, но это кропотливая и сложная работа, а не «волшебная кнопка», нажав на которую можно сразу стать миллиардером.